Predicción de la Volatilidad de los Precios del Petróleo Mexicano: CGARCH Asimétrico con Distribuciones Normal y Laplace

Resumen

Uno  de  los  problemas asociados con  las exportaciones petroleras es la volatilidad de sus precios cuyo comportamiento se ha caracterizado por grandes desplomes en las últimas décadas. Este comportamiento se ha convertido en un crucial factor determinando la inestabilidad y falta de crecimiento económico de países emergentes cuyos  ingresos  dependen  sustancialmente de sus ingresos petroleros. Este es el caso de México. Este trabajo predice la volatilidad de de los rendimientos de los precios de los petróleos mexicanos de exportación Maya e Istmo aplicando un modelo GARCH extendido y dos supuestos de distribución condicional durante el perído1989 a 2012. Los resultados se someten a la prueba estadística de Diebold-Mariano.